印度会成为东南亚中密度纤维板生产商新的增长动力吗?

作为中密度纤维板生产商，我们一直在寻找新的市场和增长动力的机会。近年来，由于该行业面临产能过剩、原材料短缺、中美贸易争端、中东冲突和贸易保护主义等挑战，使得这项任务变得尤为迫切。与以往一样，我的主要关注点是东南亚中密度纤维板生产商将要面临哪些具体挑战。

近年来，我们面临的三大主要挑战：

原材料短缺。这将是一个持续性的问题，因为与种植油棕等其他农业经济作物相比，种植橡胶树的商业可行性和它的盈利空间正在下降。特别是马来西亚橡胶树种植面积的全面下降，将导致印度传统原料来源的短缺，这会让制造中密度纤维板的成本增加。

贸易保护主义。 在中美贸易争端之前，这一趋势就令人日益担忧。韩国几十年前开始对中密度纤维板实施反倾销，最近又对胶合板征收了反倾销税；印度随后对中密度纤维板征收了反倾销税。近期，越南表示有意发起针对泰国和马来西亚中密度纤维板的反倾销申诉。这样的贸易争端只会扭曲市场，保护少数拥有强大游说集团的实业家。最终的输家是那些支付更高价格的消费者，在最好的情况下，保护主义关税充其量只能延缓低效产业不可避免的消亡。

《产能过剩》，这是本刊2019年5月/6月刊专栏中我所写文章的主题。据估计，东南亚中密度纤维板的生产能力约为每年650万立方米，预估的消费则少于300万立方米。即使有更多的家具制造从中国转移到了越南、马来西亚和印度尼西亚，中纤板的消费增长速度也要花费数年才能赶上目前的生产能力。这意味着东南亚的生产商会持续依靠出口市场。从东南亚的传统模式来看，生产商一般依靠中东的出口市场，包括伊朗。近年来，由于地缘政治问题，中东这个最主要的市场的需求也逐渐下降。

我个人从小就被东南亚多样性的环境、富于异国风情的文化、丰富的资源和“惊人的印度”所深深吸引。作为一家公司的管理者，我很幸运地有机会多年来一直在这个国家做生意；作为一个生意人，我经常为这个国家的市场感到惊喜，但同时，也有沮丧和失望。传统的出口市场面临着更多的挑战，像其他企业家一样，我也正在期待着下一个市场增长期。理论上，印度应该能够满足这个期待。有了这样的想法，我决定要更深入地做市场调查，同时，开始分析印度的板材贸易。

印度的主要数据：

◆ 全世界购买力平价（PPP）排名第三的经济体；

◆ 全世界名义国内生产总值（GDP）排名第七的经济体；

◆ 世界上增长最快的主要经济体，GDP增长率为7％，甚至超过中国；

◆ 拥有13.4亿人口，仍以每年1.13％的速度增长；

◆ 据人口统计，超50％的人口低于25岁。

基于以上数据，不免让人觉得印度的中密度纤维板市场非常可观，我很想知道实际情况如何。要找到准确数据是非常有挑战性的，我能找到的最新数据是来自2017年。

但我完全没想到的是，2017年整个印度的中密度纤维板年消费量仅为86.8万立方米。

相比之下，同年在中国的中密度纤维板年消费量是5500万立方米，比印度多了惊人的63倍。

接下来我想试着弄清楚，中国和印度都是人口众多、国内生产总值增长率高的国家，为何中密度纤维板的使用却存在着如此巨大的差异。

鄙人并非一位经济学专家，在此所陈述的观点也纯粹是我作为一名观察者在这件事情上的个人观点。在分析种种细节之后，发现了如下一些迹象：

◆ 在强加的反倾销税收之前，印度中密度纤维板的消耗额年增长率平均约为30%，且从市场占有率来看，国内自主生产与进口的中密度纤维板的比率是两两持平的。一旦反倾销税收被强行征收，消耗额年增长率会下跌约5%，且国内自主生产的中密度纤维板的市场占有额会上升至70%，进口量将会下降至30%。

◆ 更为大跌眼镜的是，如若我们分析一下中密度纤维板在同一阶段的市场价值，在反倾销税征收之前，收益的同比增长额为27%，几近成为几何量增长；在征税之后，其美元价值的同比增长额下跌至仅为1.4%。

◆ 从数据来源上看，在2013年至2017年间，印度国内的中密度纤维板据报道的实际生产量仅仅增长了约10万立方米。在此阶段，一个大大超出这个数据的新的产能落地了，暗示着“其他”因素正在限制着实际生产量。那些其他的因素可能包括：相关的公共基础设施（电力）因素，以及原材料获取量。该文（数据）作者同样注明了这个令人瞩目的“新”的产能自2017年落地，且印度的中密度纤维板生产商们继续保持着产能的增长。那么，与实际生产量相比，中密度纤维板的印度生产商们所号称的产能究竟有多真实，将会是一个很有趣的话题。

其实，印度还面临着很多其他挑战，其经济本质上为内向型经济，“印度制造”这个口号就是一个很好的体现。当前，印度新政府仍有许多挑战需要应对，总体而言，我认为印度虽然在改革方面取得了巨大进步，但仍有许多问题需要解决，如：

◆ 人均GDP仅为7874美元，全球排名第119位。

◆ 国民受教育程度不高，识字率仅74%，其中，高达59%的劳动

力仍从事农业工作，制造业仅占22%，失业率在印度仍然很高。

◆ 仅有61%的注册道路为铺面路，交通不便、物流成本高。

◆ 印度国际收支呈负增长，进口最多的分别是原油、电子产品和

黄金，分别占比37%、7%和6%。

◆ 哈佛大学最近的一项研究称，此前印度的GDP计算有误，实

际GDP增长率仅为4%左右。

如果我们分析2013年至2017年进口到印度的中密度纤维板数据，可以发现，越南以53%的比例占据主导地位，这可能并不令人惊讶，因为直到最近，越南还被排除在反倾销税之外，其他主要进口国为泰国17%、印度尼西亚15%、马来西亚9%和斯里兰卡6%。印度出口的中密度纤维板并不多，包括斯里兰卡、伊朗、尼泊尔和坦桑尼亚。

总之，印度在短期内还不会成为东南亚中纤板生产商新的增长市场。建筑和消费品的需求将最终取决于印度在多大程度上成功推行其“全民住宅”政策，而该政策包含对100座智慧城市的规划以及准许外商对市镇建设进行直接投资。

最终，印度将对中纤板和刨花板有更大的需求。对传统意义上首选的胶合板的原材料而言，其生产和采购成本将越来越高，对环境的挑战也越来越大。

据估计，当前当地胶合板的消费量——占据人造板市场90%——会进一步受到新规的制约，税制结构正将组织不善的企业挤出市场，而这一部分企业的产量市场占比相当大。

当家具行业巨头如宜家和Pepperfry进入印度零售市场时，印度还会进口昂贵的家具吗？或者说，印度会凭借自身条件发展其家具产业并成为高效的家具生产国吗？相比在板材进口方面实施贸易保护主义，对印度而言，打造一个充满活力的家具产业则重要的多。我仍然认为，印度对中纤板的实际需求比当前市场所容许的要更大一些——对比印度和中国对中纤板的需求量就知道了。

要想真正释放潜在的市场需求，印度必须摒弃保护主义和封闭的市场政策。印度需要取消反倾销税，降低对中间产品如中纤板的一般进口关税。只有让生产商和企业集中精力进行家具、细木工制品和建筑材料等产品的附加值生产，印度经济才能获益。

如果这能在短期内实现，企业的效益将会提升，生产商也会具备国际竞争力，这也将在未来给印度的国际收支平衡带来积极影响。

关于作者

Peter Fitch先生是马来西亚Segamat Panel Boards公司的创始人，并任马来西亚中纤板制造商协会（Malaysian MDF Manufacturers Association，MMMA）主席，兼马来西亚板材制造商协会（Malaysian Panel Manufacturers Association,MPMA）执行委员会委员。在马来西亚工作之前，他曾就职于中国吉象木业和马来西亚Takeuchi中纤板公司。Peter立足亚洲市场超过25年，并从事木质人造板业务超过20年。